Você sabia que é possível aumentar a rentabilidade dos seus investimentos sem assumir mais risco?
Muitas vezes, o que separa dois investidores com aplicações semelhantes não é a escolha do ativo — é o quanto cada uma paga (ou economiza) em impostos. A inteligência fiscal é uma alavanca poderosa de performance.
Mas, infelizmente, ainda é negligenciada por parte das pessoas físicas no Brasil. A eficiência fiscal no que diz respeito a investimento de pessoas físicas conta com vários ativos isentos de IR. Já no que diz respeito a investimento de pessoas jurídicas as opções isentas de IR praticamente não existem. O foco deve ser reduzir a carga tributária ou postergar a tributação.
Já um ativo isento de imposto, mesmo pagando uma taxa aparentemente mais baixa, pode colocar mais dinheiro líquido no seu bolso.
Pessoa Física:
CDB taxa 100% CDI aa. vs. LCA 90% CDI aa. — Apesar da taxa nominal da LCA ser menor, ela tem um rendimento mais alto devido a isenção de IR.
Pessoa Jurídica:
CDB 100% CDI aa. vs. nota compromissada 75% do CDI aa. pelo prazo de 15 dias — Apesar da taxa nominal da nota compromissada ser menor, tem um rendimento mais alto porque não existe incidência de IOF.
A maioria dos ativos de renda fixa seguem a tabela regressiva do Imposto de Renda: 22,5% IR até 180 dias; 20% de 181 a 360 dias; 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. Além disso, existe a incidência do IOF nos primeiros 30 dias na maioria deles.
Ativos isentos de IR, portanto, podem potencializar seus rendimentos líquidos. Para investimentos na pessoa física alguns ativos isentos são:
Fundos Imobiliários (FIIs) — isenção para pessoas físicas nos dividendos, desde que cumpram os critérios legais.
Debêntures incentivadas — investimentos em infraestrutura com isenção de IR.
LCIs e LCAs — renda fixa atrelada ao agronegócio ou setor imobiliário, também livres de IR.
CRIs e CRAs — papéis estruturados também atrelados ao agronegócio com alta rentabilidade e isenção.
Ações com vendas de até R$ 20 mil/mês — lucro líquido isento.
Utilizar esses ativos com inteligência pode turbinar sua carteira sem aumentar risco.
E como você poderia otimizar a carga tributária da sua carteira?
– Mesclar ativos tributáveis e isentos para equilíbrio entre liquidez, rentabilidade e eficiência fiscal.
– Planejar os resgates de forma estratégica para aproveitar alíquotas menores. Evite resgatar em datas próximas a mudanças de alíquotas de IR.
– Evitar movimentações impulsivas, que podem resultar em antecipação de tributos.
A boa notícia é: com planejamento e orientação, é possível melhorar seu retorno líquido, respeitar a legislação e ainda proteger seu patrimônio a longo prazo. Quer revisar sua carteira sob a ótica fiscal e descobrir quanto você pode economizar? Fale com um especialista. Inteligência tributária é uma das armas mais poderosas (e subestimadas) de muitos investidores.
